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Observatoire Crédit Logement/CSA
L'Observatoire du Financement des Marchés Résidentiels est né de la synergie entre
-
le Professeur Michel Mouillart,
-
Crédit Logement.
Les analyses réalisées par l'Observatoire Crédit Logement / CSA - Observatoire du Financement des Marchés Résidentiels - s'appuient sur des volumes significatifs et représentatifs :
+ de 16 000 opérations en moyenne par mois, soit une alimentation annuelle de l'Observatoire reposant sur près de 200 000 opérations nouvelles.
+ de 16 000 opérations en moyenne par mois, soit une alimentation annuelle de l'Observatoire reposant sur près de 200 000 opérations nouvelles.
En effet, Crédit Logement analyse plus de 25 000 opérations par mois, dont il exclut pour constituer l'Observatoire:
les rachats de créances,
les prêts relais
et les prêts mixtes, c'est à dire les financements nouveaux incluant une part de rachat.
les rachats de créances,
les prêts relais
et les prêts mixtes, c'est à dire les financements nouveaux incluant une part de rachat.
Les données alimentant l'Observatoire Crédit Logement sont redressées à partir des données publiées par l'Institut CSA dans le cadre de l'OFL.
derniers indicateurs publiés
1er Trimestre et Avril 2012
1er TRIMESTRE 2012
|
TAUX MOYEN * |
3.92 % |
|
DURÉE MOYENNE DES PRÊTS |
17.66 ans - 212 mois |
|
COÛT RELATIF MOYEN |
3.84 années de revenus |
*(taux nominal hors assurances et sûretés)
| TAUX DES PRÊTS |
< 3.5 |
3.5 à 4 |
4 à 4.5 |
4.5 à 5 |
5 et + | |
| % des prêts |
9.9 |
37.1 |
44.2 |
8.6 |
0.2 |
|
DURÉE DES PRÊTS |
< 15 ans |
15-20 ans |
20-25 ans |
25-30 ans |
30 ans et + |
|
% des prêts |
20.3 |
26.8 |
29.6 |
22.3 |
1.0 |
AVRIL 2012
|
TAUX MOYEN * |
3.67 % |
|
TAUX MOYEN neuf |
3.66 % |
|
TAUX MOYEN ancien |
3.71 % |
|
DURÉE MOYENNE DES PRÊTS |
16.66 ans - 200 mois |
|
COÛT RELATIF MOYEN |
3.86 années de revenus |
*(taux nominal hors assurances et sûretés)
| TAUX DES PRÊTS |
< 3.5 |
3.5 à 4 |
4 à 4.5 |
4.5 à 5 |
5 et + | |
| % des prêts |
16,7 |
49,7 |
28,0 |
5,5 |
0,1 |
|
DURÉE DES PRÊTS |
< 15 ans |
15-20 ans |
20-25 ans |
25-30 ans |
30 ans et + |
|
% des prêts |
22,4 |
29,6 |
30,0 |
17,3 |
0,6 |
*(taux nominal hors assurances et sûretés)
DONNÉES CARACTÉRISTIQUES DU MARCHÉ
Au 1er trimestre 2012
TAUX DES PRÊTS
Au 1er trimestre 2012, les taux des prêts du secteur concurrentiel se sont établis à 3.92%, en moyenne:
3.95% pour l’accession dans le neuf et
3.92% pour l’accession dans l’ancien.
En avril 2012, les taux des prêts du secteur concurrentiel (hors assurance et coût des sûretés) se sont établis à 3.67 % en moyenne.
3.66 % pour l'accession dans le neuf et
3.71 % pour l'accession dans l'ancien.
Les taux sont maintenant revenus à leur niveau du printemps 2011.
Cette baisse des taux concerne l'ensemble du marché :
elle s'observe sur le marché :
Cette baisse des taux concerne l'ensemble du marché :
elle s'observe sur le marché :
des travaux (3.62% en avril contre 3.93% en février),
celui du neuf (3.72% en avril contre 3.93% en février)
et sur celui de l'ancien (3.67% en avril contre 3.97% en février)
et elle accompagne une réduction significative des durées moyenne des prêts octroyés.
celui du neuf (3.72% en avril contre 3.93% en février)
et sur celui de l'ancien (3.67% en avril contre 3.97% en février)
et elle accompagne une réduction significative des durées moyenne des prêts octroyés.
DURÉE DES PRÊTS
Au 1er trimestre 2012, la durée des prêts s’est établie à 212 mois
248 mois pour l’accession dans le neuf et
224 mois pour l’accession dans l’ancien.
En avril 2012, la durée des prêts s’est établie à 200 mois.
Dès octobre 2011, la durée moyenne avait diminué. Le recul brutal de la durée amorcé en mars 2012 (une diminution de 14 mois entre février et avril) accompagne les difficultés d’un marché marqué par la récession et confronté à la transformation de ses clientèles (suppression du PTZ+ dans l’ancien et recul de l’accession des ménages modestes sur tous les marchés). La baisse est maintenant aussi rapide dans l’ancien (213 mois en avril 2012 contre 226 mois en moyenne en 2011) que dans le neuf (220 mois en avril 2012 contre 233 mois en moyenne en 2011).
COÛT RELATIF MOYEN
Depuis novembre 2010, le coût relatif affiche une tendance à la baisse.
Au 1er trimestre 2012, le coût relatif s’est établi à 3.84 années de revenus (3.90 années de revenus fin 2010).
Sur le mois d'avril 2012, il s'est établi à 3.86 années de revenus (contre 3.90 à fin 2010).
En fait, le coût des opérations poursuit sa progression à un rythme qui se ralentit (+ 1.2% en 2012 contre + 3.6 % en 2011) et comme les revenus des emprunteurs augmentent plus rapidement qu’auparavant (+2.80 % en 2012 et +3.10 % en 2011 contre + 0.3% en 2010), les tensions sur le coût relatif s’allègent. La transformation du marché y contribue largement sous l’effet de son recentrage en faveur de clientèles plus aisées.
INDICATEUR DE SOLVABILITE DE LA DEMANDE REALISEE
Sur un marché en pleine mutation (impact de la crise, reconfiguration du PTZ+, l'évolution du « Scellier »), les revenus des emprunteurs confirment leur remontée.
Dans le même temps, l’apport personnel enregistre une nouvelle progression (+10.2 % en 2012, après +9.1 % en 2011 et +6.4 % en 2010) : retrait des ménages (les plus) modestes, prudence des emprunteurs, ...Ces évolutions « bouleversent » les équilibres des plans de financement des opérations. Aussi, alors que la progression des coûts des opérations ralentit, les ménages réduisent leur recours à l’endettement.
En dépit de la transformation rapide des clientèles (le retour de ménages plus aisés) et d’un recours moins intense au financement par endettement,l’indicateur de solvabilité de la demande s'est fortement dégradé depuis le début de l’année 2012. La reconfiguration du PTZ+ y contribue largement.
INDICATEUR D'ACTIVITÉ DU MARCHÉ DES CRÉDITS IMMOBILIERS Á PARTICULIERS (indicateur suivi depuis le début de l’année)
L’année 2012 n’a pas bien commencé. Dans un contexte économique morose, le contrecoup des anticipations de la fin 2011 a lourdement pesé sur le mois de janvier 2012 (-35.3%).
La production s’est alors partiellement ressaisie en février (+ 7.7%), mais la demande est restée déprimée et la production a de nouveau reculé en mars (- 10.2%) et en avril (-9.5 %).
En avril 2012, le total des prêts accordés était en recul de 15.9 %, en rythme annuel (en année glissante) contre + 37.0 % en 2011, à la même époque.
Ainsi, la production du 1er trimestre 2012 est en baisse de 38.2% en glissement annuel.
La contraction du marché se poursuit et au cours des 3 derniers mois, le recul de la production a été de 29.5%
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DOCUMENTATION DE RÉFÉRENCE
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